נאמנות להשקעות נדל'ן (REIT) היא אפשרות השקעה חלופית אטרקטיבית.
ריט, במילים פשוטות, הוא מאגר כספים המושקע בנכסי נדל'ן. זה כמו קרן נאמנות אך במקום להשקיע בכמה חברות בורסאיות, היא משקיעה בנכסי נדל'ן מניבים. זוהי דרך נהדרת להשקיע בנדל'ן עם אותה תכונת סחירות של מניה, מכיוון ש- REIT עצמה רשומה בבורסה.
החזקת REIT בתיק שלך היא דרך מצוינת לקבל זרם קבוע של מזומנים באמצעות דיבידנדים במזומן ובמקביל יש גם פוטנציאל לרווחי הון.
הטוב משני העולמות, נכון? אבל אין דבר כזה השקעה מושלמת. לפיכך, כל ההשקעות כפופות לסיכוני שוק, וההשקעות באשר הן, הן תמיד נושאות סיכונים. אבל לפני שנכנס לחסרונות, בואו נדבר תחילה על היתרונות של השקעה ב- REIT.איילה לנד מלט טביעת רגל בעיר קיזון המשגשגת תלתן: השער הצפוני של מטרו מנילה מדוע מספרי החיסונים הופכים אותי לשוורי יותר לגבי שוק המניות
1 נגישות, גיוון
היתרון הראשון בהשקעה ב- REIT שהייתי רוצה להדגיש הוא נגישות וגיוון. אתה לא צריך להקים כמה מיליארדי הון כדי להחזיק שלושה בניינים ברובע העסקים המרכזי של מקטי. על ידי השקעה ב- REIT של כמה אלפי פסו, אתה כבר יכול להיות בעלים של החברה שבבעלותה ומנהלת את שלושת הבניינים האלה. זה גם מציע לך פיזור מכיוון ש- REIT מחזיקה לרוב יותר מנכס נדל'ן אחד - היא מחזיקה בכמה נכסים איכותיים.
2 נזילות
מאפיין מרכזי נוסף של REIT הוא נזילותו. זה נסחר כמו מניה. אתה יכול לקנות אחד בפתיחת השוק ולמכור לפני סגירת השוק. השקעה ישירה בנדל'ן אינה ידועה לשמצה במיוחד בשוק חלש. אתה לא יכול פשוט להחליט עכשיו למכור את הבית, את הדירה או את הבניין שלך, ואז יהיה לך קונה ולקבל תשלום מלא למחרת, נכון?
3 ניהול מקצועי, שקיפות
השלישי הוא ניהול ושקיפות מקצועית. ה- REIT התנסו בניהול מוסדי. חברות המציעות REIT הינן בעלות ניסיון מוכח עם מספר שנות ניסיון בתעשייה והן מגובות בהון הולם. לא תראה שום חברות נדל'ן של טיסה בלילה המציעות ריטים. ובכן, זה ממילא לא יעבור לדרישות המחמירות של רשות ניירות ערך והבורסה הפיליפינית.
דיבידנדים במזומן
ריטים מספקים זרם קבוע של דיבידנדים במזומן למשקיעים. דיבידנדים אלה נובעים מההכנסות מנכסי הנדל'ן, שמגיעות בתזרים מזומנים שכירים. מכיוון שהוא מגיע מהכנסות משכר דירה, השקעה ב- REIT מספקת לך דיבידנדים חוזרים ונשנים מדי שנה. כמו כן, תשואת הדיבידנד מ- REIT גבוהה בדרך כלל מאלו שמציעות המניות. נוסף על כך, אתה יכול לקבל רווחי הון פוטנציאליים על ידי השקעה ב- REIT. לאמיתו של דבר, ה- REIT עברו בדרך כלל ביצועים טובים יותר ממדדי שוק המניות בעשר השנים האחרונות.
סיכונים
אך כפי שצוין קודם לכן, כל סוג של השקעה טומן בחובו סיכונים. מחירי המניות של REIT יכולים לרדת עם ירידת ערכי הנכס. מכיוון ש- REIT נסחרות כמו מניה, מחירי המניות יכולים לרדת עם שוק המניות הרחב יותר על סמך היצע וביקוש של מניותיה.
זה הרבה יותר תנודתי אם משווים את זה לערך השוק של נכסים שבדרך כלל חווים עלייה מתמדת בערך לאורך זמן. הכנסותיה של חברת REIT עלולות להיפגע גם מירידת שיעורי התפוסה והעלאת שיעורי הפנויות.
בעוד שההשקעה ב- REIT מציעה לך גיוון רב יותר, בסיס ההכנסה שלה אינו מגוון כמו של חברה ציבורית גדולה. נניח ש- REIT נכנסה להנפקה ורשמה את ארבעת נכסי הנדל'ן העיקריים שלה במטרו מנילה. כאשר קורה משהו לאחד מארבעת הבניינים שלו, הכנסותיו משכירות יושפעו קשות וכך גם הדיבידנדים שיקבלו המשקיעים יושפעו מאוד.
בסך הכל היתרונות של השקעה ב- REIT עדיין עולים על חסרונותיה. זהו מכשיר השקעה נהדר שגם משקיעים ראשונים צריכים לשקול.
הכותב הוא מתווך מורשה מ- AP Securities ומומחה לניירות ערך מוסמך. הוא עבר גם את תוכנית ההדרכה של PSE.